兩年期歐式看漲期權(quán)，行權(quán)價(jià)格為52元，當(dāng)前價(jià)格為50元。可利用兩步二叉樹(shù)模型解決估值問(wèn)題，每個(gè)步長(zhǎng)為1年，在每個(gè)單步二叉樹(shù)中股票價(jià)格或者按比率上升20%，或者按比率下降20%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率5%。 1.畫(huà)出兩步二叉樹(shù)模型圖； 2.求出該歐式看漲期權(quán)的價(jià)格。

設(shè)某執(zhí)行價(jià)格為80元的歐式看漲期權(quán)，距行權(quán)日還有兩期的時(shí)間，當(dāng)前標(biāo)的股票的價(jià)格是100元，在每期股票價(jià)格只有兩種變動(dòng)可能：上漲20％或下跌16.67%。每期的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是2.5%。(1）在二叉樹(shù)圖中列出股票價(jià)格可能出現(xiàn)的變化路徑。(2）求當(dāng)前期權(quán)的理論價(jià)格Co?量?jī)r(jià)鴨提示：u=1+20%=1.2,d=1-16.67%=0.83331）推演出股票每期價(jià)格可能的變化情況2）計(jì)算出期權(quán)在股票各種價(jià)格狀態(tài)下的價(jià)值

兩年期歐式看漲期權(quán)，行權(quán)價(jià)格為52元，當(dāng)前價(jià)格為50元?？衫脙刹蕉鏄?shù)模型解決估值問(wèn)題，每個(gè)步長(zhǎng)為1年，在每個(gè)單步二叉樹(shù)中股票價(jià)格或者按比率上升20%，或者按比率下降20%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率5%。1、畫(huà)出兩步二叉樹(shù)模型圖；2、求出該歐式看漲期權(quán)的價(jià)格。

2.某歐式看跌期權(quán)，當(dāng)前股票價(jià)格為48元，行權(quán)價(jià)格為50元。有效期為2年，每個(gè)步長(zhǎng)為1年，在每個(gè)單步二叉樹(shù)中股票價(jià)格或者按比率上升15%，或者按比率下降15%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率為6%，請(qǐng)利用兩步二叉樹(shù)模型解決估值問(wèn)題

2.某歐式看跌期權(quán)，當(dāng)前股票價(jià)格為48元，行權(quán)價(jià)格為50元。有效期為2年，每個(gè)步長(zhǎng)為1年，在每個(gè)單步二叉樹(shù)中股票價(jià)格或者按比率上升15%，或者按比率下降15%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率為6%，請(qǐng)利用兩步二叉樹(shù)模型解決估值問(wèn)題