兩年期歐式看漲期權(quán)，行權(quán)價格為52元，當(dāng)前價格為50元?？衫脙刹蕉鏄淠Ｐ徒鉀Q估值問題，每個步長為1年，在每個單步二叉樹中股票價格或者按比率上升20%，或者按比率下降20%，無風(fēng)險年利率5%。 1.畫出兩步二叉樹模型圖； 2.求出該歐式看漲期權(quán)的價格。

設(shè)某執(zhí)行價格為80元的歐式看漲期權(quán)，距行權(quán)日還有兩期的時間，當(dāng)前標(biāo)的股票的價格是100元，在每期股票價格只有兩種變動可能：上漲20％或下跌16.67%。每期的無風(fēng)險利率是2.5%。(1）在二叉樹圖中列出股票價格可能出現(xiàn)的變化路徑。(2）求當(dāng)前期權(quán)的理論價格Co?量價鴨提示：u=1+20%=1.2,d=1-16.67%=0.83331）推演出股票每期價格可能的變化情況2）計(jì)算出期權(quán)在股票各種價格狀態(tài)下的價值

兩年期歐式看漲期權(quán)，行權(quán)價格為52元，當(dāng)前價格為50元?？衫脙刹蕉鏄淠Ｐ徒鉀Q估值問題，每個步長為1年，在每個單步二叉樹中股票價格或者按比率上升20%，或者按比率下降20%，無風(fēng)險年利率5%。1、畫出兩步二叉樹模型圖；2、求出該歐式看漲期權(quán)的價格。

股票的當(dāng)前價格為100元，在今后的6個月內(nèi)，股票價格可能會上漲10％或下跌10%，無風(fēng)險利率為每年8%（連續(xù)復(fù)利），執(zhí)行價格為100元，1年期的歐式看漲期權(quán)的價格是多少？（e^0.04=1.04，e^-2×0.04=0.93）

甲公司是一家上市公司，當(dāng)前股價30元，預(yù)計(jì)6個月后股價只有兩種可能，上漲25%或下跌20%，6個月內(nèi)公司不會派發(fā)股利。市場上有以甲公司股票為標(biāo)的資產(chǎn)的歐式看漲期權(quán)和歐式看跌期權(quán)，每份看漲期權(quán)可以購買一股股票，每份看跌期權(quán)可以售出一股股票，半年后同時到期，執(zhí)行價均為32.1元。6個月的無風(fēng)險利率為2%,計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)。 計(jì)算看跌期權(quán)的價格。