老師請問：資本資產(chǎn)定價模型，題中給條件股票市場平均收益率，就用，股票市場平均收益率--無風(fēng)險收益率。如果題中給是風(fēng)險收益率，就用風(fēng)險收益率*陪他系數(shù)。這樣對不對？

老師，A公司持有甲股票，它的貝塔系數(shù)是1.2，市場上所有的股票平均風(fēng)險收益率為6%，無風(fēng)險收益率為5%，則此股票的必要收益率為12.2%，這是判斷題是對還是錯的？怎么區(qū)分題里面說的是RM還是 RM減RF

關(guān)于單項資產(chǎn)的β系數(shù)，下列說法中正確的有（） A.表示單項資產(chǎn)收益率的變動受市場平均收益率變動的影響程度 B.取決于該項資產(chǎn)收益率和市場資產(chǎn)組合收益率的相關(guān)系數(shù)、該項資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差和市場組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差 C.當(dāng)β<1時，說明其所含的系統(tǒng)風(fēng)險小于市場組合的風(fēng)險 D.當(dāng)β=1時，說明如果市場平均收益率增加1%,那么該資產(chǎn)的收益率也相應(yīng)增加1% E.當(dāng)β系數(shù)為0時，表明該資產(chǎn)沒有風(fēng)險 不明白為什么D是對的，貝塔系數(shù)不是還有相關(guān)系數(shù)的影響，難道=1，就跟市場收益同步增減？

3、（15分）A：某企業(yè)持有甲、乙、丙三種股票構(gòu)成的證券組合，其β系數(shù)分別為1.8,1.5和0.7,在證券組合中所占比重分別為50%、30%和20%，股票的市場收益率為10%，無風(fēng)險收益率為5%。問：（1）該證券組合的β系數(shù)為多少？（2）該證券組合的風(fēng)險收益率是多少？（3）該證券組合的收益率是多少？B：如果證卷市場無風(fēng)險證券的收益率為6%，市場平均收益率為12%。問：（1）市場風(fēng)險收益率為多少？（2）如果某一投資計劃的β系數(shù)為0.6，其預(yù)期投資收益率為10%，是否應(yīng)該投資？（3）如果某證券的必要收益率為15%，則其β系數(shù)為多少？

如果無風(fēng)險收益率提高，則市場上所有資產(chǎn)的必要收益率均提高。為啥是對的呢 資本資產(chǎn)定價模型：R=Rf+B*（Rm-Rf） 無風(fēng)險收益率提高，市場組合收益率不變，風(fēng)險溢酬會降低，如果降低成負(fù)數(shù)，那么必要收益率怎么就一定是提高呢？