老師，A公司持有甲股票，它的貝塔系數(shù)是1.2，市場上所有的股票平均風(fēng)險(xiǎn)收益率為6%，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%，則此股票的必要收益率為12.2%，這是判斷題是對還是錯的？怎么區(qū)分題里面說的是RM還是 RM減RF

老師好。B公司股票，本年的股利為2.8元，預(yù)計(jì)股利的增長率為0，已知無風(fēng)險(xiǎn)利率為5%，股票的貝塔系數(shù)為1.5，市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為8%，則該股票的價(jià)值為（?。┰Ｕ垎栠@題為什么投資者要求的收益率＝5%＋1.5×8%＝17%？不是應(yīng)該用資本資產(chǎn)定價(jià)模型算該股票的收益率嗎？謝謝。

3、（15分）A：某企業(yè)持有甲、乙、丙三種股票構(gòu)成的證券組合，其β系數(shù)分別為1.8,1.5和0.7,在證券組合中所占比重分別為50%、30%和20%，股票的市場收益率為10%，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%。問：（1）該證券組合的β系數(shù)為多少？（2）該證券組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率是多少？（3）該證券組合的收益率是多少？B：如果證卷市場無風(fēng)險(xiǎn)證券的收益率為6%，市場平均收益率為12%。問：（1）市場風(fēng)險(xiǎn)收益率為多少？（2）如果某一投資計(jì)劃的β系數(shù)為0.6，其預(yù)期投資收益率為10%，是否應(yīng)該投資？（3）如果某證券的必要收益率為15%，則其β系數(shù)為多少？

5.某種股票為固定增長股票，股利年增長率6%，預(yù)計(jì)第一年的股利為每股6元，無風(fēng)股收益率為10%，市場上所有平均收益為16%，而該股票的β系數(shù)為1.3,則該股票的個值為()元。RM＝16%＋1.3(16%-10%)＝23.8%V＝6/(23.%-6%)＝老師是這樣算嗎？

老師這個怎么算？甲企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中，產(chǎn)權(quán)比率(負(fù)債/所有者權(quán)益)為23,債務(wù)資本成本率為1.5%。目前市場。上的無風(fēng)險(xiǎn)收益率為8%，市場上所有股票的平均收益率為16%，公司股票的系數(shù)為1.2,所得稅稅率為25%;則查平均資本成本率為()。A.14.76%3.15.16%C.17.60%D.12%