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中級(jí)財(cái)管為什么方差是a^2+b^2+2ab呢

中級(jí)財(cái)管為什么方差是a^2+b^2+2ab呢
2025-10-27 12:25
答疑老師

齊紅老師

職稱:注冊會(huì)計(jì)師;財(cái)稅講師

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2025-10-27 12:26

這是兩種資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合的方差公式,核心是考慮兩種資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)及它們的相關(guān)性: a2、b2 分別是兩種資產(chǎn)各自收益率的方差(乘以權(quán)重后),代表單種資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn); 2ab 是兩種資產(chǎn)收益率的協(xié)方差(或相關(guān)系數(shù) × 各自標(biāo)準(zhǔn)差),體現(xiàn)兩種資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)動(dòng)關(guān)系,所以組合方差需包含這三部分。

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快賬用戶1390 追問 2025-10-27 12:54

假如方差是9,那標(biāo)準(zhǔn)差是9的開方等于3。表達(dá)關(guān)系即方差=標(biāo)準(zhǔn)差的平方。

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快賬用戶1390 追問 2025-10-27 12:54

那為什么要加上2ab呢

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齊紅老師 解答 2025-10-27 12:57

這個(gè)是協(xié)方差,是包含在內(nèi)的

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快賬用戶1390 追問 2025-10-27 13:05

不能理解,協(xié)方差是啥?

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齊紅老師 解答 2025-10-27 13:07

協(xié)方差,又稱共變異數(shù),被用來描述兩個(gè)隨機(jī)變量之間線性相關(guān)程度

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