某企業(yè)目前處于成熟發(fā)展階段，目前的資產(chǎn)總額為10億元，所有者權(quán)益總額為6億元， 其中股本2億元，資金公積2億元，負(fù)債額為4億元。公司未來計(jì)劃籌集資金1 500萬元，所得稅稅率為25%，銀行能提供的最大借款限額為500萬元，假設(shè)股票和債券沒有籌資限額。備選方案如下: 方案1:向銀行借款，借款期4年，借款年利率7%，手續(xù)費(fèi)2%。 方案2:按溢價(jià)發(fā)行債券，每張債券面值1000元，發(fā)行價(jià)格為1 020元，票面利率9%，期限為5年，每年支付一次利息,其籌資費(fèi)用率為3%。 方案3:發(fā)行普通股，每股發(fā)行價(jià)10元，預(yù)計(jì)第一年每股股利1.2元，股利增長(zhǎng)率為 8% ,籌資費(fèi)率6%。 方案4:通過留存收益取得。 要求: (1)計(jì)算借款的個(gè)別資金成本。 (2)計(jì)算債券的個(gè)別成本。 (3)計(jì)算新發(fā)股票的個(gè)別資金成本。 (4)計(jì)算留存收益資金成本。 (5)說明各種籌資方案的優(yōu)缺點(diǎn)，綜合判斷應(yīng)選擇哪一種方案。

w公司成立時(shí)資產(chǎn)負(fù)債表如下：資產(chǎn)2億負(fù)債1億所有者權(quán)益1億。其中假設(shè)股東以貨幣資金入股，負(fù)債也以貨幣資金形式存在，公司在半年期間發(fā)生了如下業(yè)務(wù)：a因業(yè)務(wù)需要向銀行借款5千萬元b采購價(jià)值6千萬元的固定資產(chǎn)c為了生產(chǎn)需求，購買價(jià)值8千萬存貨，其中3千萬以現(xiàn)金結(jié)算，尾款約定三個(gè)月內(nèi)還清d出售一批價(jià)值4千萬的存貨，售價(jià)9千萬元，其中5千萬現(xiàn)金結(jié)算，尾款約定三個(gè)月內(nèi)償還請(qǐng)編制W公司這一階段的資產(chǎn)負(fù)債表，利潤(rùn)表，現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表中取得借款收到的現(xiàn)金為888億，資產(chǎn)負(fù)債表中短期借款和長(zhǎng)期借款本年發(fā)生額為73億和71億。為什么想加不等于888億

資料三:企業(yè)在每季度未的理想現(xiàn)金余額是50000元,且不得低于50000元。如果當(dāng)季度現(xiàn)金不足,則向銀行取得短期借款;如果當(dāng)季度現(xiàn)金溢,則償還銀行短期借款。短期借款的年利率為10%,按季度償付利息,借款和還款的數(shù)額須為1000元的整數(shù)倍。假設(shè)新增借款發(fā)生在季度初,歸還借款發(fā)生在季度末。2022年第一季度,在未考慮銀行借款情況下的現(xiàn)金余額(即現(xiàn)金余缺)為26700元。假設(shè)2022年初,企業(yè)沒有借款。要求:(1)根據(jù)資料-,計(jì)算:1W產(chǎn)品的第一季度現(xiàn)金收入;資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算中應(yīng)收賬款的年末數(shù)。(4分)(2)根據(jù)資料一和資料二,計(jì)算:1第一季度預(yù)計(jì)材料期末存貨量;2第二季度預(yù)計(jì)材料采購量;第三季度預(yù)計(jì)材料采購金額。(6分)(3)根據(jù)資料三,計(jì)算第一季度現(xiàn)金預(yù)算中,1取得短期借款金額2短期借款利息金額期末現(xiàn)金余額。(10分)(20.0分)

發(fā)行股權(quán)和債券方式取得現(xiàn)金來購買長(zhǎng)期股權(quán)投資的情況，產(chǎn)生中介手續(xù)費(fèi)傭金沖減溢價(jià)可以理解，但是同時(shí)貸方影響銀行存款，換句話說實(shí)實(shí)在在獲得的錢少了，那購買長(zhǎng)期股權(quán)投資的錢也少了，那為什么長(zhǎng)投的入賬價(jià)值還是以1.56億呢，應(yīng)該1.56-0.06=1.5億啊，因?yàn)槭盏降腻X只有1.5，只能花1.5億去買長(zhǎng)投。