某債券面值為1000元，票年利率為10%，期限為5年，每半年復利計息一次，若票面利率為10%，則發(fā)行價格()A.低于1000。B，等于1000。C，高于1000。老師半年復利計息一次，市場利率大了，發(fā)行價格是不是就小了。i與P成反比，對嗎還是發(fā)行價格是期末值，因為利率大了，所以F大。

老師，您好。咨詢一個財管題目，看看是否正確。 關于連續(xù)付息的平息債券，當折現(xiàn)率大于票面利率時，債券價值在到期前一直低于票面價值。 答案說是對的。 自己感覺這個是錯的啊，折價債券，隨著到期日臨近，有可能高于面值。

對于平息債券（即分期付息債券），票面利率高于等風險投資的市場利率，即溢價發(fā)行的情形下，如果等風險投資的市場利率和利息支付頻率不變，則隨著到期日的臨近（期限縮短），債券的價值逐漸向面值回歸（即降低）；在溢價發(fā)行的情形下，如果兩債券的償還期限和折現(xiàn)率相同，利息支付頻率高的債券價值就大；如果債券的償還期限和利息支付頻率不變，則折現(xiàn)率與票面利率差額越大（即票面利率一定的時候，折現(xiàn)率降低），債券價值就越大。這段話怎么理解？

老師，折價發(fā)行，期限n越長，價值越低,市場利率I越大，現(xiàn)值越小，價值越低，票面利率越大價值越高因為影響利息對嗎？哪幾個影響本金，哪幾個影響利息，不太清楚。

如果是票面利率小于市場利率，折價發(fā)行，是期限越長價值越高嗎？