金融負(fù)債定義第四條，大白向小黑發(fā)行以自身普通股為標(biāo)的的看漲期權(quán)，以普通股總額結(jié)算，大白是權(quán)益工具，小黑是金融資產(chǎn)。 金融資產(chǎn)定義第四條，小黑從大白購入看漲期權(quán)，將來從大白回購小黑自身普通股股票，以普通股總額結(jié)算，小黑為權(quán)益工具，大白為金融負(fù)債。 這是會計講義上的。 雙固定是不是雙方都是權(quán)益工具？

甲公司是一家上市公司，發(fā)放上年現(xiàn)金股利2.5元／股，目前每股市價60元。有分析師預(yù)測，甲公司未來股利增長率是8%，等風(fēng)險投資的必要報酬率是12%%，在市場發(fā)布兩種以甲公司股票為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)，歐式看漲期權(quán)和歐式丟期權(quán)。每份看漲期權(quán)可頭入一份股票，毎看跌期權(quán)可賣出一份股票。看漲期權(quán)5元份，看跌期權(quán)2.5元／份。執(zhí)行市價60元股。期限一年。 投資者小明和小馬認(rèn)為一年后該股票能回歸內(nèi)在價值，于是小明和小馬都投資62500元，小明購入1000股股票，同時購入1000份看跌期權(quán)；小馬購入12500份看漲期權(quán)。 要求◇ (1)根據(jù)股利折現(xiàn)模型，推算一年后甲公司股票內(nèi)在價值。 。 (2）如果預(yù)測正確，求一年后小明和少馬投資后的凈損益。 3）如果一年后甲公司股票跌多兀／股，求小明和小馬投資的凈損益。 第一小問是怎么做的，答案是2.5×（1+8%）/（12/-8%）×（1+8%），為什么要再乘以（1+8%）

　　甲公司于2021年2月1日向乙公司發(fā)行以自身普通股為標(biāo)的的看漲期權(quán)。根據(jù)該期權(quán)合同，如果乙公司行權(quán)（行權(quán)價為51元），乙公司有權(quán)以每股51元的價格從甲公司購入普通股2000股。合同簽訂日為2021年2月1日，行權(quán)日為2022年1月31日。假定期權(quán)將以現(xiàn)金凈額結(jié)算。下列說法中正確的是(A)。 　　 　　A.甲公司發(fā)行的看漲期權(quán)屬于金融負(fù)債 　　B.甲公司發(fā)行的看漲期權(quán)屬于復(fù)合金融工具 　　C.甲公司發(fā)行的看漲期權(quán)屬于權(quán)益工具 　　D.甲公司發(fā)行的看漲期權(quán)屬于金融資產(chǎn) 請問此題為何選A不選C？請舉例說明？

C.企業(yè)發(fā)行的以現(xiàn)金凈額結(jié)算的看漲期權(quán) D.企業(yè)發(fā)行的以普通股總額結(jié)算的看漲期權(quán) 這兩句話指的是

【例題】甲企業(yè)于 2×19年 2月 1日向乙企業(yè)支付 5 000元購入以自身普通股為標(biāo)的的看漲期 權(quán)。根據(jù)該期權(quán)合同， 甲企業(yè)有權(quán)以每股 100元的價格向乙企業(yè)購入甲企業(yè)普通股 1 000股， 行權(quán)日為 2×20年 6月 30日。在行權(quán)日，期權(quán)將以甲企業(yè)普通股凈額結(jié)算。假設(shè)行權(quán)日甲企業(yè)普通股的每股市價為 125元， 則期權(quán)的公允價值為 25 000元，則甲企業(yè)會收到200股(25 000/125)自身普通股對看漲期權(quán)進(jìn)行凈額結(jié)算。 這道題到底是個什么意思？甲付了5000元，最后到底得以了什么？