市場均衡點，市場均衡是什么意思？唯一最有效的風(fēng)險資產(chǎn)組合是啥意思？ 請老師指教，謝謝！

資本市場線揭示出持有不同比例的無風(fēng)險資產(chǎn)和市場組合情況下風(fēng)險和期望報酬率的權(quán)衡關(guān)系。斜率代表風(fēng)險的市場價格，表示當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)差增長某一幅度時相應(yīng)要求的報酬率的增長幅度。在M點的左側(cè)，將同時持有無風(fēng)險資產(chǎn)和風(fēng)險資產(chǎn)組合；在M點的右側(cè)，將僅持有市場組合M，并且會借入資金以進(jìn)一步投資于組合M。 斜率代表風(fēng)險的市場價格怎么，怎么理解？斜率不應(yīng)該是（Rm-Rf）/組合標(biāo)準(zhǔn)差嗎?

財管資本市場現(xiàn)那塊，計算總期望報酬率的公式為Q*風(fēng)險組合報酬率＋（1-Q）*無風(fēng)險組合的報酬率，其中這個1-Q為投資于無風(fēng)險資產(chǎn)的比例。假設(shè)我全部購買的是風(fēng)險組合，沒有購買無風(fēng)險的，計算1-Q的時候從定義上來說不應(yīng)該是0么，因為我一分錢也沒用于投資無風(fēng)險資產(chǎn)，但是實際計算的時候依舊還是可以計算1-Q，這是為啥，麻煩老師幫忙答下疑。

老師，請問資本市場線里，市場均衡點是啥意思，為什么被稱為最佳風(fēng)險資產(chǎn)組合，在這個市場均衡點M點，是既持有無風(fēng)險資產(chǎn)，又持有風(fēng)險資產(chǎn)組合，還是只持有其中一種？

甲公司持有A、B兩種證券構(gòu)成的投資組合，假定資本資產(chǎn)定價模型成立。其中A證券的必要收益率為21%、β系數(shù)為1.6;B證券的必要收益率為30%，β系數(shù)為2.5。公司擬將C證券加入投資組合以降低投資風(fēng)險，A、B、C三種證券的投資比重設(shè)定為2.5:1:15，并使得投資組合的β系數(shù)為1.75。要求：(1)計算無風(fēng)險收益率和市場組合的風(fēng)險收益率無風(fēng)險收益率+1.6×市場組合的風(fēng)險收益率=21%;這一步是怎么算出來的