A 公司于 2018 年 1 月 1 日從證券市場(chǎng)上購(gòu)入 B 公司于當(dāng)日發(fā)行的債券，該債券為 5 年期、票面年利率為 5%、每年 1 月 1 日支付上年度的利息，到期日為 2022 年 12 月 31 日，到期日一次歸還本金和最后一次利息。A 公司購(gòu)入債券的面值為 1000 萬(wàn)元，實(shí)際支 付價(jià)款為 870 萬(wàn)元，另支付相關(guān)費(fèi)用 10.22 萬(wàn)元。A 公司購(gòu)入后根據(jù)其業(yè)務(wù)管理模式將其劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)核算。購(gòu)入債券的實(shí)際利 率為 8%，假定按年計(jì)提利息。2018 年 12 月 31 日該債券的公允價(jià)值為 900 萬(wàn)元，該債券 的未來(lái) 12 個(gè)月的預(yù)期信用損失為 20 萬(wàn)元；2019 年 12 月 31 日該項(xiàng)債券的公允價(jià)值為 1020 萬(wàn)元，該債券的未來(lái) 12 個(gè)月的預(yù)期信用損失為 30 萬(wàn)元；2020 年 12 月 31 日該項(xiàng)債 券投資的公允價(jià)值為 975 萬(wàn)元，未來(lái) 12 個(gè)月內(nèi)的預(yù)期信用損失為 30 萬(wàn)元。不考慮其他 因素。 要求： （1）編制 2018 年 1 月 1 日 A 公司購(gòu)入債券的會(huì)計(jì)分錄。 （2）計(jì)算 2

資料背景:甲公司打算將多余資金用于股票或債券投資，已知2020年5月1日的有關(guān)資料如下: (1) A債券每年5月1日付息一次， 到期還本，發(fā)行日為2020年5月1日,面值為100元，票面利率為6%,期限為5年，目前尚未支付利息，目前的市價(jià)為1 10元，市場(chǎng)利率為5%。 (2) B股票剛剛支付的股利為1.2元，預(yù)計(jì)每年的增長(zhǎng)率固定為4%，投資人要求的必要收益率為10%，每年4月30日支付股利,預(yù)計(jì)2023年5月1日可以按照20元的價(jià)格出售,目前的市價(jià)為15元。 已知: (P/A, 5%，5) =4.3295， (P/F, 5%，4) =0.8227， (P/F,10%，1) =0.9091， (P/F, 10%，2) =0.8264，(P/F, 10%, 3) =0.7513，(P/F， 10%，4) =0.6830。 ①計(jì)算A債券目前(2020年5月1日) 的價(jià)值。 ②計(jì)算B股票目前的價(jià)值 ③判斷A債券和B股票是否值得投資，為什么？（1000字）

2020年1月23日,某機(jī)構(gòu)購(gòu)買了2020年6月到期的中金所5年期國(guó)碩期貨合藥.市場(chǎng)預(yù)價(jià)為100.360元。該機(jī)構(gòu)2個(gè)月期的資金成本為3.5%(連續(xù)復(fù)利)。(1)請(qǐng)計(jì)算息票率為2.94%,每年付息1次,2024年10月17日到期的國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子。Fon*(2)請(qǐng)計(jì)算息票率為3.77%,每年付息1次,2025年3月8日到期的國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子。(3)若上述兩種債券報(bào)價(jià)分別為100.864和104.688,請(qǐng)問(wèn)哪個(gè)券更可能被空為選擇交割?(4)假設(shè)該機(jī)構(gòu)擬到期交割,請(qǐng)以這兩者中的較便宜券計(jì)算該期貨的理論報(bào)價(jià)。(5)若該機(jī)構(gòu)按照國(guó)債期貨的市場(chǎng)報(bào)價(jià)成交,若不考慮盯市結(jié)算,到期交割時(shí),該機(jī)構(gòu)每份合約實(shí)際應(yīng)收到的現(xiàn)金為多少?

課后作業(yè)2:下表是2008年9月15日某國(guó)債市場(chǎng)上5種國(guó)債的收盤價(jià)。已知5種國(guó)債的面值都是100元，每年付息。如果當(dāng)時(shí)的1年期即期利率為2.27%，請(qǐng)你畫(huà)出當(dāng)時(shí)的零息票收益率曲線。根據(jù)預(yù)期理論，這條收益率曲線反映出當(dāng)時(shí)的什么市場(chǎng)信息?期限(年)息票利率(%)市價(jià)(元)114.46113.6492.15

以下正在考慮以下四個(gè)獨(dú)立的投資方案:方案A的β系數(shù)為0.5，預(yù)期收益率為0.12，方案B的β系數(shù)為0.6，預(yù)期收益率為0.14，方案C的β系數(shù)為1.2，預(yù)期收益率為0.16，方案D的β系數(shù)為2，預(yù)期收益率為0.2，該企業(yè)目前沒(méi)有負(fù)債，今后也不會(huì)使用負(fù)債。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為7%，市場(chǎng)預(yù)期收率為15%。而且這個(gè)企業(yè)的資本費(fèi)用是15%。利用以上資料回答以下問(wèn)題。(1）分別獲得上述投資方案的資本費(fèi)用。(2)根據(jù)提問(wèn)（1）的結(jié)果來(lái)評(píng)價(jià)上述投資方案。(3)根據(jù)企業(yè)的資本費(fèi)用評(píng)價(jià)上述投資方案，并指出其問(wèn)題?？辞孱}目，不要亂答，題目完整，有三問(wèn)，拜托了