老師好：這道題第4年年初付款。相當(dāng)于第三年年末付款。前面遞延期2年。那不應(yīng)該是走預(yù)付年金現(xiàn)值在*（P/F，4%，2） 預(yù)付年金現(xiàn)值P=A*（P/A，i，n）*（1+i）=10*（P/A，4%，6）*（1+4%）為什么這道題解答不用*（1+4%）

真題4 為什么這樣做不是 P*（1+1%）9次方+P=7200為什么這樣算不對(duì)

老師，這道題求2021年的，不是年金終值嗎，為什么是P/A和P/F啊，19年發(fā)行的話，19年12月和20年12付息，那不是付了2次息嗎，為什么是1期啊

老師，這個(gè)題我是這樣列式的P=A乘以普通年金現(xiàn)值系數(shù)再乘以（1+12%），為什么不對(duì)呢

【答案】（1） 1 000×9%× （P/A，i，10）＋1 000×（P/F，i，10）＝1 140.42 假設(shè)折現(xiàn)率是7%，則：1 000×9%× （P/A，7%，10）＋1 000×（P/F，7%，10）＝1 140.42 即債券到期收益率是7% 第一問(wèn)這題的答案為什么直接假設(shè)為7%，這個(gè)7%是怎么得出來(lái)的， （2）兩年后債券預(yù)計(jì)價(jià)格為： 1 000×9%×（P/A，6%，8）＋1 000×（P/F，6%，8）＝1 186.28（元）這個(gè)1186.28我自己算出來(lái)數(shù)跟答案對(duì)不上， 1 000×9%×（P/A，i，2）＋1 186.28×（P/F，i，2）＝1 140.42 折現(xiàn)率是9%，則：1 000×9%×（P/A，9%，2）＋1 186.28×（P/F，9%，2）＝1 156.81