股權價值 套期保值 復制原理 借款買股出看漲期權 凈損益=借款額+期權費用 是嘛

假設甲公司的股票現(xiàn)在的市價為20元。有1份以該股票為標的資產(chǎn)的看漲期權，執(zhí)行價格為21元，到期時間是1年。1年以后股價有兩種可能:上升40%，或者下降30%。無風險報酬率為每年4%。擬利用復制原理，建立一個投資組合，包括購進適量的股票以及借入必要的款項，使得該組合1年后的價值與購進該看漲期權相等。要求:(1)計算利用復制原理所建組合中股票的數(shù)量為多少?(2)計算利用復制原理所建組合中借款的數(shù)額為多少?(3)期權的價值為多少?(4)若期權價格為4元，建立一個套利組合。(5)若期權價格為3元，建立一個套利組合。

假設甲公司的股票現(xiàn)在的市價為20元。有1份以該股票為標的資產(chǎn)的看漲期權，執(zhí)行價格為21元，到期時間是1年。1年以后股價有兩種可能:上升40%，或者下降30%。無風險報酬率為每年4%。擬利用復制原理，建立一個投資組合，包括購進適量的股票以及借入必要的款項，使得該組合1年后的價值與購進該看漲期權相等。要求:問(3)期權的價值為多少?(4)若期權價格為4元，建立一個套利組合。(5)若期權價格為3元，建立一個套利組合。

某機構預期A股票會升值，于是以3元/股的期權費買入一份執(zhí)行價格為20元/股的股票看漲期權。（1）請畫出該機構購買股票看漲期權的收益曲線，標出平衡點（2）若合約到期日的股票價格為28元，計算該機構的損益結果

2假設甲公可的股票現(xiàn)在的市價為20元。有1份以該股票為標的資產(chǎn)的看明權，執(zhí)行價格為21元，到明時間是1年，1年以后股價有兩種可能：上升40%，或者下降30%。無風險報酬率為每年4%。擬利用復制原理，建立一個投資組合，包括購進適量的服票以及借入必要的款項，使得該組合工年后的價值與購進該看漲期權相等要求：一(1)計算利用復制原理所建組合中股票的數(shù)量為多少？(2)計算利用復制原理所建組合中借款的數(shù)額為多少？(3)期權的價值為多少？(4)若期權價格為4元，建立一個套利組合。(5)若期權價格為3元，建立一個套利組合。