貝塔系數(shù)（Beta Coefficient）是根據(jù)投資組合的收益率及市場(chǎng)收益率計(jì)算的統(tǒng)計(jì)量，表明該投資組合的收益隨市場(chǎng)收益變動(dòng)的強(qiáng)度。它是投資者把資金分散投資于多只資產(chǎn)（股票），以便抵消其中一只資產(chǎn)（股票）收益波動(dòng)而獲得更好的收益率的盈利或虧損程度。其計(jì)算公式如下：

貝塔系數(shù)（β）=cov（投資組合收益，市場(chǎng)收益）/var（市場(chǎng)收益），

其中，cov（投資組合收益，市場(chǎng)收益）是投資組合收益和市場(chǎng)收益的協(xié)方差，而var（市場(chǎng)收益）是市場(chǎng)收益的方差。

貝塔系數(shù)可以用來(lái)衡量投資組合在市場(chǎng)環(huán)境變化中的收益表現(xiàn)。其取值范圍是從0到正無(wú)窮，由此可以劃分為以下幾種：

1. β值小于1。投資組合的波動(dòng)性小于市場(chǎng)收益，這種組合被稱之為低風(fēng)險(xiǎn)投資組合。

2. β值等于1。投資組合的波動(dòng)性等同于市場(chǎng)收益，這種組合被稱之為市場(chǎng)投資組合。

3. β值大于1。投資組合的波動(dòng)性大于市場(chǎng)收益，這種組合被稱之為高風(fēng)險(xiǎn)投資組合。

拓展知識(shí)：貝塔系數(shù)可以用來(lái)衡量投資組合與市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)之間的關(guān)系，但這并不意味著該組合能夠?qū)崿F(xiàn)市場(chǎng)收益率，因?yàn)樗荒芊从骋环N投資者選擇投資組合時(shí)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)程度。因此，投資者在進(jìn)行投資前應(yīng)該明確地考慮自己的投資目標(biāo)，并充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。