老師好。B公司股票，本年的股利為2.8元，預(yù)計股利的增長率為0，已知無風險利率為5%，股票的貝塔系數(shù)為1.5，市場風險溢價為8%，則該股票的價值為（?。┰?。請問這題為什么投資者要求的收益率＝5%＋1.5×8%＝17%？不是應(yīng)該用資本資產(chǎn)定價模型算該股票的收益率嗎？謝謝。

老師好，請問，題(3)，投資組合的必要收益率，為什么不可以用abc股票的必要收益率的加權(quán)平均？題(4)，BC股票的內(nèi)在價值，題干說是上年的股利，那分子不應(yīng)該用平方嗎？另外，股票C分母為什么是減5%？謝謝

老師，這個財管題怎么做？ 某投資者準備從證券市場購買A、B、C 共3 種股票組成投資組合。已知這3種股票的β系數(shù)分別為0.8、1.2、2?，F(xiàn)行國庫券的收益率為8%，市場平均股票的必要收益率為14%。 要求：(1) 采用資本資產(chǎn)定價模型分別計算這3種股票的預(yù)期收益率。 (2) 假設(shè)該投資者準備長期持有A股票，A股票去年的每股股利為2元，預(yù)計年股利增長率為8%，當前每股市價為40元，則投資者投資A 股票是否合算？ (3) 若投資者按5∶2∶3的比例分別購買了A、B、C 這3種股票，計算該投資組合的β系數(shù)和預(yù)期收益率。

TE9排列大速樣式二形狀雙果會冂片選擇編婦真題11計算題-隨堂作業(yè)甲公司擬購買由A、B、C三種股票構(gòu)成的投資組合，資金權(quán)重分別為20%.30%50%。A、BrC三種股票的阝系數(shù)分別為0.8、2和1.5，無風險收益率為4%，市場平均收益率為10%。購頭日C股票價格為11元/股，當年己發(fā)放股利（D0）為每股0.9元，預(yù)期股利按3%的固定比率逐年增長，投資者耍求達到的收益率為13%。要求：（1）計算該投資組合的B系數(shù)。(2〕使用資本資產(chǎn)定價模型，計算該投資組合必耍收益率。(3）使用股票股價模型計算C股票價值，并據(jù)此判肉C股票是否值得單獨購火。（2020年卷1）

請問，為什么這題Z股票的系統(tǒng)性風險是β×（Rm－Rf）？ 甲公司當前持有一個由X、Y兩只股票構(gòu)成的投資組合，價值總額為300萬元，X股票與Y股票的價值比重為4: 6，β系數(shù)分別為1.8和1.2。為了進一步分散風險，公司擬將Z股票加入投資組合，價值總額不變，X、Y、Z三只股票的投資比重調(diào)整為2：4：4, Z股票的系統(tǒng)性風險是Y股票的0.6倍。公司采用資本資產(chǎn)定價模型確定股票投資的收益率，當前無風險收益率為3%，市場平均收益率為8%。 要求（2）計算Z股票的風險收益率與必要收益率。 答案：Z股票的風險收益率=1.2×0.6×（8%-3%）=3.6%；必要收益率3.6%+3%=6.6%。