首先,超額配售(也稱為“綠鞋機(jī)制”)是發(fā)行人授予主承銷商的一項(xiàng)選擇權(quán)。這個(gè)機(jī)制的主要作用包括兩個(gè)方面: 1.護(hù)盤作用:當(dāng)新股上市后股價(jià)表現(xiàn)不佳,跌破發(fā)行價(jià)時(shí),主承銷商可以利用超額配售選擇權(quán),從二級市場買入股票,以穩(wěn)定股價(jià)。這一機(jī)制可以為發(fā)行人和投資者提供一定的保障,避免股價(jià)因市場波動(dòng)而大幅下跌。 2.解決股票供需關(guān)系問題:當(dāng)新股上市后股價(jià)表現(xiàn)出色,投資者需求大于發(fā)行量時(shí),主承銷商可以利用超額配售選擇權(quán),按同一發(fā)行價(jià)格額外發(fā)售不超過包銷數(shù)額15%的股份,以滿足投資者的需求。這有助于平衡市場供需,防止股價(jià)因過度炒作而暴漲。 關(guān)于超額配售的具體操作,以下是詳細(xì)的說明: 獲此授權(quán)的主承銷商,在發(fā)行人可以超額配售的條件下,有權(quán)按照同一發(fā)行價(jià)格超額發(fā)售不超過包銷數(shù)額15%的股份。也就是說,如果首發(fā)上市數(shù)量為X,那么主承銷商最多可以額外發(fā)售0.15X的股份。 當(dāng)市場對新股的需求旺盛,股價(jià)上漲時(shí),主承銷商可以行使這一選擇權(quán),額外發(fā)行股份。這樣,不僅可以滿足投資者的需求,還可以為發(fā)行人籌集更多的資金。 當(dāng)市場對新股的需求不足,股價(jià)下跌時(shí),主承銷商可以利用超額配售選擇權(quán),從二級市場買入股票,以穩(wěn)定股價(jià)。這部分買入的股票來自于之前超額發(fā)售的部分,主承銷商可以通過在股票市場上購買相同數(shù)量的股票來歸還給提出超額認(rèn)購申請的投資者。
【案例】2017年7月20日,甲公司就自己不能支付到期債務(wù)向人民法院提出破產(chǎn)申請,人民法院于2017年7月23日裁定受理甲公司的破產(chǎn)申請,指定了破產(chǎn)管理人。管理人接管甲公司后,對甲公司的資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行了清理,有關(guān)清理情況如下: (12017年7月1日,甲公司提前向債權(quán)人乙公司清償未到期的200萬元的貨款。 (2)2017年6月5日,甲公司曾經(jīng)將企業(yè)的一套價(jià)值200萬元的設(shè)備以50萬元轉(zhuǎn)讓給丙公司。 (3)人民法院的訴訟費(fèi)用30萬元,管理人報(bào)酬20萬元,為繼續(xù)營業(yè)而支付的職工工資及社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用150萬元(4)法院受理前1個(gè)月,甲公司將價(jià)值20萬的財(cái)產(chǎn)贈(zèng)與丁公司°(5)甲公司租用戊公司的設(shè)備5萬。(6)甲公司借用己公司電腦設(shè)備10萬。(7)向建設(shè)銀行信用貸款120萬元。(8)合伙企業(yè)300萬。該企業(yè)的目前賬面財(cái)產(chǎn)為50萬元 (3)2017年7月1日,甲公司提前向債權(quán)人乙公司清償未到期的250萬元的貨款,是否有效?為什么?
【案例】2017年7月20日,甲公司就自己不能支付到期債務(wù)向人民法院提出破產(chǎn)申請,人民法院于2017年7月23日裁定受理甲公司的破產(chǎn)申請,指定了破產(chǎn)管理人。管理人接管甲公司后,對甲公司的資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行了清理,有關(guān)清理情況如下:(1)2017年7月1日,甲公司提前向債權(quán)人乙公司清償未到期的250萬元的貨款。(2)2017年6月5日,甲公司曾經(jīng)將企業(yè)的一套價(jià)值200萬元的設(shè)備以超低價(jià)轉(zhuǎn)讓給丙公司。(3)人民法院的訴訟費(fèi)用30萬元,管理人報(bào)酬20萬元,為繼續(xù)營業(yè)而支付的職工工資及社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用150萬元。(4)2016年7月,用企業(yè)價(jià)值30萬廠房抵押向商業(yè)銀行貸款20萬,期限1年。(5)法院受理前1個(gè)月,甲公司將價(jià)值20萬的財(cái)產(chǎn)贈(zèng)與丁公司。(6)甲公司租用戊公司的設(shè)備5萬。甲公司借用己公司電腦設(shè)備10萬。(7)向建設(shè)銀行信用貸款120萬元。(8)欠某合伙企業(yè)230萬。該企業(yè)的目前賬面財(cái)產(chǎn)為50萬元。
甲乙丙丁設(shè)立x有限責(zé)任公司以下簡稱x公司。其中甲乙某專利權(quán),特許經(jīng)營權(quán)和商譽(yù)分別作價(jià)出資50萬元,共計(jì)出資150萬元,房屋作價(jià)出資100萬元,并以貨幣實(shí)際繳付出資200萬元,丁以貨幣認(rèn)繳出資50萬元,出資期限為x公司成立后一個(gè)月內(nèi)已在x公司成立后即將房屋交付公司使用并未辦理權(quán)屬轉(zhuǎn)移登記手續(xù),后,經(jīng)公司催告,其在合理期限內(nèi)為公司辦理了相關(guān)手續(xù)。X公司成立后第二年,由于丁遲遲未履行出資義務(wù),但一直勤懇在公司工作,為此x公司召開股東會(huì)會(huì)議,甲乙丙一致同意修改《公司章程》中關(guān)于丁的出資方式與期限,自覺一生效日起x公司每個(gè)月向丁發(fā)放稅后籌10萬元至其個(gè)人銀行賬戶,到賬后再將該酬勞的一半轉(zhuǎn)至x公司賬戶,履行出資義務(wù),共分十期旅行,丁收到勞務(wù)費(fèi)后遲遲未向x公司繳付,而是私下與霧訂立了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。但并未辦理股權(quán)變更登記,后續(xù)物對于丁并未就股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜征求甲乙丙的意見及繳出資軍之情。Inx公司不能經(jīng)常到賬,債務(wù)債權(quán)人已要求甲乙丙丁就x公司財(cái)產(chǎn)不足以經(jīng)常的30萬元本單責(zé)任,眾人此時(shí)方意識到乙的房屋出租時(shí)市場評估價(jià)值僅為50萬元,同時(shí)頂部之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議敗露,對于此股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,知道協(xié)議的當(dāng)日主張行使優(yōu)先購買權(quán)
甲出資150萬元,乙以房屋作價(jià)出資100萬元,丙以貨幣實(shí)際繳付出資200萬元,丁以貨幣認(rèn)繳出資50萬元。出資期限為公司成立后一個(gè)月內(nèi)。乙在公司成立后即將房屋交付公司使用。公司成立第二年,由于丁遲遲未履行出資義務(wù),但一直勤懇在公司工作。甲乙丙一致同意修改《公司章程》,關(guān)于丁的出資方式與期限,自協(xié)議生效日起,公司每個(gè)月向丁發(fā)放稅后籌勞10萬元至其個(gè)人銀行賬戶,到賬后再將該酬勞的一半轉(zhuǎn)至公司旅行出資義務(wù),共分十期履行。丁收到勞務(wù)后未向公司交付,而是私下戊訂立了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,但并未辦理股權(quán)變更登記,戊對此知情。因公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)。債權(quán)人要求甲乙丙丁就公司財(cái)產(chǎn)不足以清償?shù)?0萬元擔(dān)責(zé)任。乙的房屋出租時(shí)市場評估價(jià)值僅為50萬元。同時(shí)丁戊的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議敗露。對于此股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,甲知道協(xié)議的當(dāng)日主張行使優(yōu)先購買權(quán),乙申請撤銷,丙主張協(xié)議無效。1,債權(quán)人乙可以要求公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù),有哪些股東來承擔(dān)多少錢的責(zé)任?2,甲乙丙的主張誰的可以得到人民法院的支持?3,乙可以主張何時(shí)開始享有股東權(quán)利?理由是什么?
【案例】2017年7月20日,甲公司就自己不能支付到期債務(wù)向人民法院提出破產(chǎn)申請。人民法院于2017年7月23日裁定受理甲公司的破產(chǎn)申請,指定了破產(chǎn)管理人。管理人接管甲公司后,對甲公司的資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行了清理,有關(guān)清理情況如下:(1)2017年7月1日,甲公司提前向債權(quán)人乙公司清償未到期的250萬元的貨款。(2)2017年6月5日,甲公司曾經(jīng)將企業(yè)的一套價(jià)值200萬元的設(shè)備以超低價(jià)轉(zhuǎn)讓給丙公司。(3)人民法院的訴訟費(fèi)用30萬元,管理人報(bào)酬20萬元,為繼續(xù)營業(yè)而支付的職工工資及社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用150萬元。4)2016年7月,用企業(yè)價(jià)值30萬廠房抵押向商業(yè)銀行貸散20萬,期限1年。(5)法院受理前1個(gè)月,甲公司將價(jià)值20萬的財(cái)產(chǎn)贈(zèng)與丁公司。(6)甲公司租用戊公司的設(shè)備5萬。甲公司借用己公司電腦設(shè)備10萬(7)向建設(shè)銀行信用貸款120萬元。(8)欠某合伙企業(yè)230萬。該企業(yè)的目前賬面財(cái)產(chǎn)為50萬元。問:1.企業(yè)破產(chǎn)的條件是什么?2.提起破產(chǎn)申請的當(dāng)事人有哪些?3,破產(chǎn)引發(fā)的法律后果有哪些?4.2017年7月1
老師問一下小微企業(yè)是一年一評定嗎?評定時(shí)間是什么時(shí)候
稅務(wù)局報(bào)稅系統(tǒng)一般什么身份的人有登錄權(quán)限?都有哪些職務(wù)名稱?
報(bào)稅系統(tǒng)一般幾個(gè)人能進(jìn)去?都有哪些職務(wù)名稱
是按照報(bào)關(guān)單的當(dāng)月開具出口發(fā)票嗎?比如報(bào)關(guān)單是5月,出口發(fā)票也是開具在5月?稅率是0?
老師,購買的煙酒開的專票,拿來先入庫,后面做職工福利,送客戶這種可以拿來抵扣嗎
每個(gè)月外賬報(bào)表老板應(yīng)該看哪里
我是運(yùn)輸公司和機(jī)械租賃和勞務(wù)的老板,會(huì)計(jì)外賬我每個(gè)月需要看的報(bào)表注意事項(xiàng)有哪些?內(nèi)賬應(yīng)該看哪里
老師:出口退稅來料加工和進(jìn)料加工啥區(qū)別
生產(chǎn)型企業(yè)首單退稅需要準(zhǔn)備什么?如果內(nèi)銷比出口大,稅局是不是一般不會(huì)查
制造費(fèi)用會(huì)不會(huì)影響損益
同學(xué)你好 不好意思,這是你另一個(gè)問題的答案 這稍等我寫一下
優(yōu)先受償權(quán)的行使方式: 除了折價(jià)方式外,抵押權(quán)人(乙)還可以選擇與抵押人(甲)協(xié)議以拍賣或變賣該抵押財(cái)產(chǎn)所得的價(jià)款優(yōu)先受償。這種方式下,房屋會(huì)被出售給第三方,出售所得的價(jià)款首先用于清償債務(wù),剩余部分歸抵押人(甲)所有。 如果雙方無法就抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)方式達(dá)成協(xié)議,抵押權(quán)人(乙)可以請求人民法院拍賣、變賣抵押財(cái)產(chǎn)。 在抵押權(quán)的情況下,優(yōu)先受償權(quán)允許債權(quán)人在債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí),優(yōu)先從抵押財(cái)產(chǎn)中獲得清償。但并不意味著債務(wù)人可以免除債務(wù),或者債權(quán)人需要額外支付款項(xiàng)給債務(wù)人。雙方通常會(huì)根據(jù)抵押財(cái)產(chǎn)的價(jià)值和債務(wù)金額來協(xié)商一個(gè)合理的解決方案
老師舉了一個(gè)例子,甲向乙借款100萬,以自己的房子設(shè)定抵押,如果優(yōu)先受償按折價(jià)的話,如果房屋的市價(jià)值120萬,那么甲不用還乙錢了,是不是房屋就歸乙所有了,乙再給甲20萬,是乙取得房屋所有權(quán)嗎?
同學(xué)你好 對的 是這樣的
謝謝老師,那是否可以理解為,如果從事務(wù)角度來看,無論直接或是間接都應(yīng)當(dāng)劃分為母公司全資子公司范圍。 但是新公司法修訂,講到穿透權(quán)力的實(shí)施。必須是母公司直接全資子公司才可以對嗎
同學(xué)你好 可以這樣理解的